中级会计财务管理必备知识点：发行公司债券

发行公司债券

公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。

（一）发行债券的条件与种类

1.发行债券的条件

在我国，根据《公司法》的规定，股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

2.公司债券的种类

(1)按是否能够转换成公司股权，公司债券分为可转换债券与不可转换债券。

①可转换债券，是指债券持有者可以在规定的时间内按规定的价格转换为发债公司股票的一种债券。这种债券在发行时，对债券转换为股票的价格和比率等都做了详细规定。《公司法》规定，可转换债券的发行主体是股份有限公司中的上市公司。

②不可转换债券，是指不能转换为发债公司股票的债券，大多数公司债券属于这种类型。

(2)按是否公开发行，公司债券分为公开发行债券和非公开发行债券。

资信状况符合规定标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。未达到规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者。非公开发行的公司债券应该向合格投资者发行。

（二）发行公司债券的筹资特点（相对于银行借款）

1.一次筹资数额大。

2.募集资金的使用限制条件少。

3.资本成本负担较高。

4.提高公司的社会声誉。